Město založené v roce 1903 bylo nejjižnější stanicí Aljašské železnice. V roce 1964 při velkém zemětřesení smetla a zničila vysoká vlna větší část města, ležící na pobřeží. Obyvatelé města se zasloužili o to, že se zničené části města opravily do předešlé podoby a zachoval se původní historický kolorit. V součastnosti je město Seward vzkvétajícím městem s čilým obchodním a turistickým ruchem, také díky svému železničnímu spojení.